Mettre en oeuvre les calculs financiers

 

L’application de la juste valeur est au coeur des débats depuis plusieurs années. Au-delà des discussions en cours, il convient d’en maîtriser la démarche et les calculs pour évaluer au mieux la valeur d’un actif.

 

Pour qui ?

• Responsables comptables et financiers

• Responsables des services de consolidation

• Contrôleurs de gestion

 

Les+ de cette formation

+ Une formation opérationnelle basée sur l’expérience terrain du formateur lui permettant d’illustrer les concepts abordés.

+ De nombreux exercices et cas pratiques permettant une mise en application immédiate.

 

Objectifs pédagogiques

• Comprendre la notion de juste valeur et son utilité.

• Maîtriser la méthode d’actualisation des flux de trésorerie.

• Effectuer des tests de dépréciation sur la base de calculs pertinents.

 

Compétences acquises

À l’issue de la formation, les participants seront capables de calculer la juste valeur et de réaliser les tests de dépréciation.

 

Durée: 2 jours

 

Programme

• Définir la notion de juste valeur en IFRS

- Juste valeur : étendue et limites de son utilisation en IFRS

- Définition du test de dépréciation d'actifs

 

• Mesurer la juste valeur : hiérarchiser les méthodes

- Méthodes analogiques et d’actualisation des flux de trésorerie

- Coût amorti

- Focus sur la norme IFRS 13, entrée en vigueur le 1er janvier

2013 : notion de juste valeur et méthodologie de détermination de la juste valeur des actifs, passifs et instruments de capitaux propres

 

• Définir le taux d'actualisation à retenir pour le calcul de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs

- Le choix du taux d'actualisation

- Les taux d'intérêts utilisables comme base de calcul : coût moyen pondéré du capital…

- Prise en compte des risques spécifiques

- Prise en compte des flux de trésorerie et modalités de calcul

 

• Valeur actuelle des flux de trésorerie futurs : capturer la bonne information

- Meilleure estimation

- Valeur attendue

- Prise en compte des variations des estimations

 

• Réaliser le test de dépréciation

- Valeur recouvrable, prix de cession net, valeur d'utilité

- Définition et détermination des unités génératrices de trésorerie (UGT)

- Valeur d'utilité des flux de trésorerie futurs et paramètres clés : prévisions, taux de croissance, taux d'actualisation, valeur résiduelle…

Exercice : calcul de la valeur d'utilité des flux de trésorerie futurs et dépréciation d’actifs

 

• Calculer le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier

- Identifier les actifs et passifs concernés

- Maîtriser la méthode du taux d'intérêt effectif

Exercice : calcul du coût amorti